La caída de los precios de los metales crea una ventana de oportunidad

Jun 05, 2023

Las materias primas se enfrentan a una serie de vientos en contra este año, ya que las preocupaciones por la recesión proyectan una larga sombra sobre gran parte del espacio. Es un entorno de oportunidades para los inversores en metales, dadas las previsiones de demanda a largo plazo de metales para electrificación que probablemente beneficiarán los precios.

El exceso de oferta de combustibles fósiles continúa contribuyendo a la caída de los precios del petróleo crudo y el gas natural. Mientras tanto, los temores de recesión empañan las perspectivas de la mayoría de las materias primas, incluidos los metales. El índice de níquel S&P GSCI ha bajado un 28,19% YTD, y el índice de aluminio S&P GSCI ha bajado un 6,84%. Al cobre le ha ido mejor y se mantiene relativamente plano durante el año, con una caída de solo un 0,99 % hasta la fecha, mientras que el zinc ha bajado un 20,01 % hasta la fecha (medido por los respectivos índices S&P GSCI).

La caída de los precios de los metales crea oportunidades para los inversores a largo plazo, especialmente en los metales necesarios para la electrificación. A medida que la economía mundial reduce las emisiones para cumplir con los objetivos de cero emisiones netas para 2050, las previsiones exigen una fuerte demanda de estos metales.

Fuente de imagen:Agencia Internacional de Energía

La demanda de muchos metales clave para la electrificación se verá impulsada por una variedad de tecnologías de energía renovable. El cobre es fundamental para la energía solar, eólica, bioenergía, vehículos eléctricos y almacenamiento de baterías, y bioenergía renovable. Mientras tanto, la demanda de níquel es crítica dentro de las operaciones de almacenamiento de energía geotérmica, hidrógeno y vehículos eléctricos y baterías.

ElAgencia Internacional de Energía pronostica que para 2040, la demanda de minerales de las tecnologías de energía renovable se duplicará como escenario base. En un escenario óptimo que mitigue con éxito las emisiones para 2050, esa demanda se cuadruplicará.

Dadas las perspectivas de demanda a largo plazo para los metales de electrificación, ahora existe una gran oportunidad de compra para los inversores. ElKraneShares Electrification Metals ETF (KMET) ofrece una exposición específica a los metales necesarios para la electrificación. El fondo ofrece exposición a la creciente demanda de metales de la transición de energía limpia a través del mercado de futuros.

El fondo busca replicar el índice de metales de electrificación de Bloomberg. KMET lleva contratos de futuros sobre cobre, níquel, zinc, aluminio, cobalto y litio. Todos estos metales son componentes centrales para baterías, vehículos eléctricos y la infraestructura de energía renovable necesaria para cumplir con los objetivos de cero emisiones netas para 2050.

Las mayores asignaciones de KMET actualmente incluyen futuros de cobre al 24,68 % y una asignación del 24,62 % a futuros de níquel. El fondo tiene un índice de gastos de 0,79%.

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